จาก โพสต์ทูเดย์
รายงานโดย :ธนาคารเกียรตินาคิน

kkbank@kiatnakin.co.th:

สัปดาห์ที่แล้วได้แนะนำ 10 หนังสือการลงทุนสุดคลาสสิกไปแล้ว 5 เล่ม สัปดาห์นี้มาต่อกันอีก 5 เล่ม ซึ่งแต่ละเล่มบอกได้เลยว่า ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนหรือไม่ก็ตาม หากได้อ่านหนังสือเหล่านี้แล้ว เชื่อขนมกินได้เลยว่าการออมเงิน การลงทุนทำได้ ทุกคน เพียงแต่จะเริ่มต้นเมื่อไรเท่านั้น 

Stocks For The Long Run (1994) โดย Jeremy Siegel

หนังสือเล่มนี้มีสถิติเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นอย่างน่าสนใจ และสามารถพิสูจน์ให้เห็นว่า ถ้าหากต้องการผลตอบแทนอย่างน่าประทับใจในตลาดหุ้น ต้องลงทุนในระยะยาว ไม่ใช่ซื้อเช้า ขายบ่าย และผู้เขียนเปิดเผยเคล็ดลับทั้งเครื่องมือ เทคนิค กลยุทธ์ทุกอย่างกับการเอาชนะตลาดหุ้น

“The Essays Of Warren Buffett: Lessons For Corporate America” (2001) โดย Warren Buffett และ Lawrence Cunningham

เป็นหนังสือที่รวบเอาจดหมายที่ Warren Buffett เขียนถึงผู้ถือหุ้นเป็นประจำ ซึ่งมีใจความทั้งปรัชญาและแนวคิดด้านการทำธุรกิจของเขา มาเรียบเรียงแล้วตีพิมพ์เป็นหนังสือเล่มนี้ โดยพูดถึงหลักธรรมาภิบาลของการทำธุรกิจ ซึ่ง Warren Buffett มองว่า ผู้บริหาร คือ ผู้พิทักษ์เงินทุนของผู้ถือหุ้น และผู้บริหารที่ดีที่สุดต้องทำตัวเสมือนเป็นเจ้าของบริษัท ไม่ว่าจะตัดสินใจทำอะไร ที่สำคัญเขาเลี่ยงการคาดการณ์อนาคต เพราะเชื่อว่ามักนำไปสู่การตกแต่งตัวเลข

นอกจากนี้ยังพูดถึงการเงินและการลงทุนของบริษัทอีกด้วย รับรองใครได้อ่านจะเข้าใจได้ทันทีเลย ว่าควรจะซื้อหุ้นบริษัท แบบไหน

“How To Make Money In Stocks” (2003) โดย William J. O'Neil

หากอ่านหนังสือเล่มนี้จบแล้ว ใครที่เป็นนักลงทุนอยู่แล้วคงจะทำการสำรวจสไตล์การลงทุนของตัวเองดู ว่ามีความผิดพลาดอะไร และควรจะแก้ไขอย่างไรเพื่อให้เงินลงทุนไม่สูญสิ้นออกไป ส่วนใครที่กำลังเริ่มต้นเข้าสู่โลกของการลงทุน

ข้อปฏิบัติในหนังสือเล่มนี้จะเป็นเกราะป้องกันได้เป็น อย่างดี เพราะผู้เขียนกำลังจะบอกถึงความผิดพลาด) เป็นโหลๆ ที่นักลงทุนส่วนมากกระทำ และเมื่อรู้แล้วว่าไม่ดีก็ไม่ควรทำ อีกต่อไป

“Rich Dad Poor Dad” (1997) โดย Robert T. Kiyosaki

คงไม่มีใครปฏิเสธว่าหนังสือเล่มนี้สุดยอดขนาดไหน บอกได้ คำเดียวว่าเด็กอ่านได้ ผู้ใหญ่อ่านดี เพราะให้ความสำคัญกับการวางแผนทางการเงิน โดยผู้เขียนได้ออกแบบโปรแกรมการวางแผนทางการเงินเป็นขั้นเป็นตอนสำหรับคุณ พ่อคุณแม่ ในการให้ คำอธิบายกับลูกๆ เกี่ยวกับพื้นฐานมาตรการบริหารเงิน ในฐานะการเป็นลูกจ้าง เจ้าของกิจการ นายทุน และนักลงทุน ภายใต้การมองเห็นปัญหาและความสามารถในการแก้ไขของเด็กๆ จากความช่วยเหลือของผู้ใหญ่ ที่จะส่งผลตามมาด้วยความสามารถในการทำกำไรในอนาคต

“Irrational Exuberance” (2000) โดย Robert J. Shiller

เมื่อหนังสือเล่มนี้ออกวางตลาด ผู้เขียนได้รับการยอมรับว่าเป็นนักเศรษฐศาสตร์พฤติกรรม เขาเชื่อว่าเศรษฐศาสตร์มิใช่เรื่องของข้อมูลและตัวเลขเท่านั้น แต่เป็นเรื่องของจิตวิทยาและอารมณ์ความรู้สึกด้วย ฉันใด ฉันนั้น ดัชนีของตลาดหุ้นไม่ใช่ผลพวงของข้อมูลและตัวเลข แต่เป็นผลพวงของอารมณ์ความรู้สึกของนักลงทุน ซึ่งผูกพันอยู่กับการเก็งกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของการพุ่งสูงขึ้นของดัชนีของตลาดหุ้นนิวยอร์ก

ผู้เขียนไม่เชื่อทฤษฎีประสิทธิภาพของตลาด ทฤษฎีนี้บอกว่าราคาของหลักทรัพย์ทั้งหมด จะสะท้อนซึ่งข้อมูลทั้งหมดที่เปิดเผย เป็นสาธารณะอย่างแม่นยำเสมอ นั่นคือ หากเปิดเผยข้อมูลข่าวสารเป็นสาธารณะอย่างเสรีแล้ว ราคาหลักทรัพย์นี้จะสะท้อนความจริงออกมาเสมอ ราคาหลักทรัพย์จะมีราคาที่เป็นไปตามความเป็นจริงของข้อมูลในเรื่องผลตอบแทน ศักยภาพ และความมั่นคง

เขาบอกว่าทฤษฎีนี้เป็นเรื่องไร้สาระ โดยเขาพิสูจน์ในเชิงสถิติว่าความผันผวนของราคาหุ้นนั้นสูงกว่าความผันผวนของ เงินปันผลเป็นอย่างมาก แสดงว่าราคาหุ้นไม่ได้เคลื่อนไหวตามที่ทฤษฎีระบุ เขาเห็นว่าราคาหุ้นผันผวนไปตามจิตวิทยา ความรู้สึก และอารมณ์ของนักลงทุนมากกว่า โดยเป็นอารมณ์ร่วมกันของคนหมู่ใหญ่ ซึ่งเชื่อว่าอะไรก็เป็นได้ทั้งนั้น โดยไม่จำเป็นต้องเกี่ยวกับเงินปันผลแต่อย่างใด

หากท่านใดมีข้อสงสัยเรื่องการวางแผนการออมและการลงทุน สามารถส่งคำถามมาได้ที่ kkbank@kiatnakin.co.th... พบกันใหม่วันจันทร์หน้าครับ 

ข่าวดีจากเกียรตินาคิน

ขอแถมท้ายด้วยข่าวดีจากธนาคารเกียรตินาคินหน่อยครับ... โอกาสทองของผู้ฝากเงิน เมื่อธนาคารเกียรตินาคินส่งโปรโมชันใหม่ รองรับกระแสพันธบัตรไทยเข้มแข็ง ด้วย “KK Maximum” เงินฝากประจำ 4 ปี ดอกเบี้ยปีที่ 1-2 อัตรา 3% ปีที่ 3 และ 4 อยู่ที่ 4-5% ตามลำดับ จ่ายดอกเบี้ยทุกเดือน ฝากขั้นต่ำที่ 5 แสนบาท เริ่มวันที่ 21-31 ก.ค.นี้ เปิดรับวงเงินรวมที่ 5,000 ล้านบาท หากเต็มก่อนเวลาที่กำหนดจะปิดรับทันทีครับ