http://www.108acc.com
  
สร้างเว็บไซต์Engine by iGetWeb.com

หน้าแรก

วิสัยทัศน์/พันธกิจ

บริการของเรา

LINK 4 A/C

DOWNLOAD

ติดต่อเรา

ปฎิทิน

« December 2017»
SMTWTFS
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31      

.......... บทความ 108 ..........

ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ธรรมนูญครอบครัว คนละเรื่องเดียวกัน (๔)

ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ธรรมนูญครอบครัว คนละเรื่องเดียวกัน

ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ธรรมนูญครอบครัว คนละเรื่องเดียวกัน (2)

ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ธรรมนูญครอบครัว คนละเรื่องเดียวกัน (๓)

ราชกิจจาฯ ประกาศมาตรการคง VAT 7% ออกไปอีก 1 ปี ถึงวันที่ 30 ก.ย.61 ..... คั่นเวลา

บัญญัติ 10 ประการที่ต้อง คำนึงในการวางระบบบัญชี และการควบคุม ภายใน (1)

อะไรคือข้อมูลทางบัญชี ?

องค์กรในมุมมองของนักบัญชี

วิธีการเลือกสำนักงานบัญชี

เจ้าของกิจการควรไปพบ สรรพากรเองหรือไม่

บัญญติ 10 ประการที่ต้อง คำนึงในการวางระบบบัญชี และการควบคุมภายใน (2)

สำนักงานบัญชีในฝัน (2)

สำนักงานบัญชีในฝัน (3)

สำนักงานบัญชีในฝัน (4)

สำนักงานบัญชีในฝัน (5)

สำนักงานบัญชีในฝัน (6)

การสุ่มตัวอย่างทางสถิติในการสอบบัญชี

ค่าทำบัญชีปีละ 2-3 หมื่นบาท คุณไปอยู่ที่ไหนมา

พรก.ยกเว้นการปฏิบัติการเกี่ยวกับภาษีอากร 2558 ยื่นดีไหม

ธุรกิจปั่นป่วน เจอปัญหาขาดแคลนผู้สอบบัญชี จริงหรือ(1)

คุณสมบัตินักบัญชีที่ดี

จรรยาบรรณ ของผู้ประกอบวิชาชีพบัญชี

ธรรมบรรยาย ชุด จริยธรรมกับบัณฑิต - พุทธทาสภิกขุ

คลิปนี้ ชอบมาก

KPI เท่าไหร่ถึงพอ (1)

KPI เท่าไหร่ถึงพอ (2)

สถิติการจ่ายภาษีรายจังหวัด

สถิติการจ่ายภาษีตามภาค

สำนักงานบัญชีในฝัน (1)

สมาชิก

ลืมรหัสผ่าน?
สมัครสมาชิก

สถิติ

เปิดเว็บ14/11/2007
อัพเดท14/12/2017
ผู้เข้าชม20,115,636
เปิดเพจ23,729,812

Stress Test เวอร์ชั่น 2.0

Stress Test เวอร์ชั่น 2.0

จาก กรุงเทพธุรกิจออนไลน์




เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางยุโรปหรือ ECB ได้ประกาศแนวทางการทดสอบภาวะวิกฤติล่าสุดของธนาคารพาณิชย์ในยุโรปสำหรับปี 2014

บทความนี้จึงขอพาทัวร์สำรวจว่ามีอะไรที่น่าสนใจในเชิงเทคนิคของการบริหารความเสี่ยงที่ว่าด้วยการทำ Stress Test ในครั้งนี้

ขอเริ่มจากความเสี่ยงด้านเครดิตก่อน จุดที่น่าสนใจของงวดนี้อยู่ตรงที่ การหาความสัมพันธ์ระหว่างค่าตัวแปรที่ใช้วัดความเสี่ยง ณ จุดเวลาต่างๆ และ ค่าตัวแปรของเศรษฐกิจมหภาค สำหรับระดับคุณภาพความเสี่ยงต่างๆ ของสินทรัพย์ในสถาบันการเงิน ณ จุดนี้ ต้องบอกว่าวิธีของ ECB ได้พัฒนาไปอีกขั้นที่สามารถเชื่อมโยงความสัมพันธ์จากคุณภาพของสินทรัพย์ของระบบสถาบันการเงินถึงระดับชั้นหนี้ต่างๆ ไปสู่ตัวแปรเศรษฐกิจมหภาคได้โดยตรง แถมยังทำได้ ณ ช่วงเวลา Real Time ได้อีกต่างหาก จากนั้นจึงหาความสัมพันธ์ดังกล่าวจากการถ่วงน้ำหนักตามขนาดสินเชื่อจากชั้นหนี้ต่างๆ ขึ้นไปสู่ระดับพอร์ตโฟลิโอ

จากมุมของการเปลี่ยนแปลงคุณภาพความเสี่ยงของสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอนั้น การประมาณการเชิงพลวัตดังกล่าวสามารถทำแบบ Real Time เช่นกัน ด้วยการผูกรูปแบบการเปลี่ยนแปลงของคุณภาพสินทรัพย์ดังกล่าวให้สอดคล้องกับตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาค ณ ช่วงเวลานั้นๆ ดังรูปที่ 1



นอกจากนี้ การประเมินค่าองค์ประกอบความเสี่ยงในยามวิกฤติ อันประกอบด้วย โอกาสที่จะเกิดการไม่จ่ายหนี้ และ อัตราส่วนของความเสียหายเมื่อเกิดการเบี้ยวหนี้สำหรับช่วงเวลาถัดๆ ไป กระทำผ่านตัวแปรที่เรียกว่า Impairment ซึ่งหมายถึงผลคูณขององค์ประกอบความเสี่ยงทั้งสอง ซึ่งตรงนี้ถือว่าเป็นจุดที่ใหม่สำหรับการประเมินภาพความเสี่ยงของสถาบันการเงินในยามวิกฤติให้เห็นแนวโน้มดังกล่าวถึงในอนาคต อีกทั้งการวัดความเสี่ยงด้านเครดิตในครั้งนี้ ทำทั้งในรูปแบบ ปริมาณ ณ จุดเวลาหนึ่งๆ หรือ Stock และเห็นการเปลี่ยนแปลงขององค์ประกอบความเสี่ยงต่างๆ หรือ Flow

สำหรับความเสี่ยงด้านตลาดนั้น จุดเด่นอยู่ตรงการใช้ตัวแปรรายได้สุทธิจากการค้าหลักทรัพย์เป็นตัวแทนในการประมาณการความเสี่ยงด้านตลาด ว่าสามารถจะทนทานต่อภาวะวิกฤติได้มากน้อยเพียงใด จุดที่ใหม่ในประเด็นนี้ได้แก่การกล้าฟันธงว่า ภายใต้ สถานการณ์แบบปกติหรือ Baseline Scenario นั้น ความเสียหายรวมของความเสี่ยงด้านตลาดของสถาบันการเงินในอีก 3 ปีข้างหน้า จะมีค่าเท่ากับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของรายได้สุทธิจากการค้าหลักทรัพย์ โดยปีนี้เสียหายเป็นครึ่งหนึ่งของทั้งหมด ในปีหน้าเสียหายเป็นร้อยละ 30 ของความเสียหายทั้งหมด และเสียหายเท่ากับร้อยละ 20 ในอีก 2 ปีข้างหน้า นอกจากนี้ ความเสียหายสำหรับยามวิกฤติจากความเสี่ยงด้านตลาดจะเท่ากับ 2 เท่าของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของตัวแปรรายได้สุทธิจากการค้าหลักทรัพย์ ด้วยการกระจายตัวของความเสียหายอีก 3 ปีข้างหน้าในรูปแบบเดียวกัน ดังรูปที่ 2



ท้ายสุด ว่าด้วยสถานการณ์สำหรับการทดสอบภาวะวิกฤติ มีข้อสังเกตว่า ทางธนาคารกลางยุโรปให้อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรของกรีซอยู่ในระดับเท่ากับเมื่อกลางปีที่แล้ว ซึ่งเศรษฐกิจกรีซมีความเข้มแข็งมากที่สุด นับตั้งแต่ปี 2008 แม้ว่าจีดีพีจะยังหดตัวอยู่ก็ตามที และเศรษฐกิจของยุโรปเข้าสู่ภาวะถดถอย ทว่าสเปนและอิตาลีหดตัวน้อยกว่าเมื่อปีที่แล้ว รวมถึงเนเธอร์แลนด์และโปรตุเกสเศรษฐกิจดีกว่าในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา

ในส่วนของตลาดหุ้น ให้ตลาดยุโรปลดลงร้อยละ 18 ซึ่งเคยเกิดขึ้นในช่วงที่เลวร้ายมากๆ สำหรับ 5-6 ปีที่ผ่านมา ดังรูปที่ 3

นอกจากนี้ สถานการณ์วิกฤติใหม่ยังกำหนดไว้ว่าภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจของสหรัฐและญี่ปุ่นแย่กว่ายุโรป ในขณะที่ตลาดเกิดใหม่และยุโรปตะวันออกแย่แบบสุดๆ ส่วนเยอรมันและฝรั่งเศสเกิดภาวะถดถอยเป็นครั้งแรกในรอบ 5 ปี ท้ายสุด สถาบันการเงินที่ทำธุรกิจในยุโรปตะวันออกเกิดภาวะขาดทุนครับ



สำนักงานบัญชี,สำนักงานสอบบัญชี,ทำบัญชี,สอบบัญชี,ที่ปรึกษา,การจัดการ,เศรษฐกิจการลงทุน

Tags : Stress Test เวอร์ชั่น 2.0

view

*

view