http://www.108acc.com
  
สร้างเว็บไซต์Engine by iGetWeb.com

หน้าแรก

วิสัยทัศน์/พันธกิจ

บริการของเรา

LINK 4 A/C

DOWNLOAD

ติดต่อเรา

ปฎิทิน

« July 2018»
SMTWTFS
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031    

.......... บทความ 108 ..........

ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ธรรมนูญครอบครัว คนละเรื่องเดียวกัน (๔)

ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ธรรมนูญครอบครัว คนละเรื่องเดียวกัน

ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ธรรมนูญครอบครัว คนละเรื่องเดียวกัน (2)

ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง ธรรมนูญครอบครัว คนละเรื่องเดียวกัน (๓)

ราชกิจจาฯ ประกาศมาตรการคง VAT 7% ออกไปอีก 1 ปี ถึงวันที่ 30 ก.ย.61 ..... คั่นเวลา

บัญญัติ 10 ประการที่ต้อง คำนึงในการวางระบบบัญชี และการควบคุม ภายใน (1)

อะไรคือข้อมูลทางบัญชี ?

องค์กรในมุมมองของนักบัญชี

วิธีการเลือกสำนักงานบัญชี

เจ้าของกิจการควรไปพบ สรรพากรเองหรือไม่

บัญญติ 10 ประการที่ต้อง คำนึงในการวางระบบบัญชี และการควบคุมภายใน (2)

สำนักงานบัญชีในฝัน (2)

สำนักงานบัญชีในฝัน (3)

สำนักงานบัญชีในฝัน (4)

สำนักงานบัญชีในฝัน (5)

สำนักงานบัญชีในฝัน (6)

การสุ่มตัวอย่างทางสถิติในการสอบบัญชี

ค่าทำบัญชีปีละ 2-3 หมื่นบาท คุณไปอยู่ที่ไหนมา

พรก.ยกเว้นการปฏิบัติการเกี่ยวกับภาษีอากร 2558 ยื่นดีไหม

ธุรกิจปั่นป่วน เจอปัญหาขาดแคลนผู้สอบบัญชี จริงหรือ(1)

คุณสมบัตินักบัญชีที่ดี

จรรยาบรรณ ของผู้ประกอบวิชาชีพบัญชี

ธรรมบรรยาย ชุด จริยธรรมกับบัณฑิต - พุทธทาสภิกขุ

คลิปนี้ ชอบมาก

KPI เท่าไหร่ถึงพอ (1)

KPI เท่าไหร่ถึงพอ (2)

สถิติการจ่ายภาษีรายจังหวัด

สถิติการจ่ายภาษีตามภาค

สำนักงานบัญชีในฝัน (1)

สมาชิก

ลืมรหัสผ่าน?
สมัครสมาชิก

สถิติ

เปิดเว็บ14/11/2007
อัพเดท05/07/2018
ผู้เข้าชม20,344,561
เปิดเพจ24,149,725

Stress Test เวอร์ชั่น 2.0

Stress Test เวอร์ชั่น 2.0

จาก กรุงเทพธุรกิจออนไลน์




เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางยุโรปหรือ ECB ได้ประกาศแนวทางการทดสอบภาวะวิกฤติล่าสุดของธนาคารพาณิชย์ในยุโรปสำหรับปี 2014

บทความนี้จึงขอพาทัวร์สำรวจว่ามีอะไรที่น่าสนใจในเชิงเทคนิคของการบริหารความเสี่ยงที่ว่าด้วยการทำ Stress Test ในครั้งนี้

ขอเริ่มจากความเสี่ยงด้านเครดิตก่อน จุดที่น่าสนใจของงวดนี้อยู่ตรงที่ การหาความสัมพันธ์ระหว่างค่าตัวแปรที่ใช้วัดความเสี่ยง ณ จุดเวลาต่างๆ และ ค่าตัวแปรของเศรษฐกิจมหภาค สำหรับระดับคุณภาพความเสี่ยงต่างๆ ของสินทรัพย์ในสถาบันการเงิน ณ จุดนี้ ต้องบอกว่าวิธีของ ECB ได้พัฒนาไปอีกขั้นที่สามารถเชื่อมโยงความสัมพันธ์จากคุณภาพของสินทรัพย์ของระบบสถาบันการเงินถึงระดับชั้นหนี้ต่างๆ ไปสู่ตัวแปรเศรษฐกิจมหภาคได้โดยตรง แถมยังทำได้ ณ ช่วงเวลา Real Time ได้อีกต่างหาก จากนั้นจึงหาความสัมพันธ์ดังกล่าวจากการถ่วงน้ำหนักตามขนาดสินเชื่อจากชั้นหนี้ต่างๆ ขึ้นไปสู่ระดับพอร์ตโฟลิโอ

จากมุมของการเปลี่ยนแปลงคุณภาพความเสี่ยงของสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอนั้น การประมาณการเชิงพลวัตดังกล่าวสามารถทำแบบ Real Time เช่นกัน ด้วยการผูกรูปแบบการเปลี่ยนแปลงของคุณภาพสินทรัพย์ดังกล่าวให้สอดคล้องกับตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาค ณ ช่วงเวลานั้นๆ ดังรูปที่ 1



นอกจากนี้ การประเมินค่าองค์ประกอบความเสี่ยงในยามวิกฤติ อันประกอบด้วย โอกาสที่จะเกิดการไม่จ่ายหนี้ และ อัตราส่วนของความเสียหายเมื่อเกิดการเบี้ยวหนี้สำหรับช่วงเวลาถัดๆ ไป กระทำผ่านตัวแปรที่เรียกว่า Impairment ซึ่งหมายถึงผลคูณขององค์ประกอบความเสี่ยงทั้งสอง ซึ่งตรงนี้ถือว่าเป็นจุดที่ใหม่สำหรับการประเมินภาพความเสี่ยงของสถาบันการเงินในยามวิกฤติให้เห็นแนวโน้มดังกล่าวถึงในอนาคต อีกทั้งการวัดความเสี่ยงด้านเครดิตในครั้งนี้ ทำทั้งในรูปแบบ ปริมาณ ณ จุดเวลาหนึ่งๆ หรือ Stock และเห็นการเปลี่ยนแปลงขององค์ประกอบความเสี่ยงต่างๆ หรือ Flow

สำหรับความเสี่ยงด้านตลาดนั้น จุดเด่นอยู่ตรงการใช้ตัวแปรรายได้สุทธิจากการค้าหลักทรัพย์เป็นตัวแทนในการประมาณการความเสี่ยงด้านตลาด ว่าสามารถจะทนทานต่อภาวะวิกฤติได้มากน้อยเพียงใด จุดที่ใหม่ในประเด็นนี้ได้แก่การกล้าฟันธงว่า ภายใต้ สถานการณ์แบบปกติหรือ Baseline Scenario นั้น ความเสียหายรวมของความเสี่ยงด้านตลาดของสถาบันการเงินในอีก 3 ปีข้างหน้า จะมีค่าเท่ากับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของรายได้สุทธิจากการค้าหลักทรัพย์ โดยปีนี้เสียหายเป็นครึ่งหนึ่งของทั้งหมด ในปีหน้าเสียหายเป็นร้อยละ 30 ของความเสียหายทั้งหมด และเสียหายเท่ากับร้อยละ 20 ในอีก 2 ปีข้างหน้า นอกจากนี้ ความเสียหายสำหรับยามวิกฤติจากความเสี่ยงด้านตลาดจะเท่ากับ 2 เท่าของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของตัวแปรรายได้สุทธิจากการค้าหลักทรัพย์ ด้วยการกระจายตัวของความเสียหายอีก 3 ปีข้างหน้าในรูปแบบเดียวกัน ดังรูปที่ 2



ท้ายสุด ว่าด้วยสถานการณ์สำหรับการทดสอบภาวะวิกฤติ มีข้อสังเกตว่า ทางธนาคารกลางยุโรปให้อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรของกรีซอยู่ในระดับเท่ากับเมื่อกลางปีที่แล้ว ซึ่งเศรษฐกิจกรีซมีความเข้มแข็งมากที่สุด นับตั้งแต่ปี 2008 แม้ว่าจีดีพีจะยังหดตัวอยู่ก็ตามที และเศรษฐกิจของยุโรปเข้าสู่ภาวะถดถอย ทว่าสเปนและอิตาลีหดตัวน้อยกว่าเมื่อปีที่แล้ว รวมถึงเนเธอร์แลนด์และโปรตุเกสเศรษฐกิจดีกว่าในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา

ในส่วนของตลาดหุ้น ให้ตลาดยุโรปลดลงร้อยละ 18 ซึ่งเคยเกิดขึ้นในช่วงที่เลวร้ายมากๆ สำหรับ 5-6 ปีที่ผ่านมา ดังรูปที่ 3

นอกจากนี้ สถานการณ์วิกฤติใหม่ยังกำหนดไว้ว่าภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจของสหรัฐและญี่ปุ่นแย่กว่ายุโรป ในขณะที่ตลาดเกิดใหม่และยุโรปตะวันออกแย่แบบสุดๆ ส่วนเยอรมันและฝรั่งเศสเกิดภาวะถดถอยเป็นครั้งแรกในรอบ 5 ปี ท้ายสุด สถาบันการเงินที่ทำธุรกิจในยุโรปตะวันออกเกิดภาวะขาดทุนครับ



สำนักงานบัญชี,สำนักงานสอบบัญชี,ทำบัญชี,สอบบัญชี,ที่ปรึกษา,การจัดการ,เศรษฐกิจการลงทุน

Tags : Stress Test เวอร์ชั่น 2.0

view

*

view